中信证券保荐新铝时代IPO项目质量评级B级 上市周期超两年 实际募资额缩水近4成

　　（一）公司基本情况

　　全称：重庆新铝时代科技股份有限公司

　　简称：新铝时代

　　代码：301613.SZ

　　IPO申报日期：2022年12月28日

　　上市日期：2024年10月25日

　　上市板块：深证创业板

　　所属行业：汽车制造业

　　IPO保荐机构：中信证券

　　保荐代表人：王家骥、王珺珑

　　IPO承销商：中信证券

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求说明股东之间以及股东和间接股东之间关系是否披露完整；被要求说明是否存在其他未披露的业务限制条款或不利因素；首轮问询回复未充分说明发行人毛利率持续大幅增长及毛利率水平较高的合理性。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，新铝时代的上市周期是667天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　新铝时代的承销及保荐费用为4950.00万元，承销保荐佣金率7.45%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨323.39%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨99.82%。

　　（9）发行市盈率

　　新铝时代的发行市盈率为14.57倍，行业均数20.63倍，公司是行业均值的70.63%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资10.75亿元，实际募资6.64亿元，实际募集金额缩水38.22%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长6.95%，归母净利润较上一年度同比增长1.99%，扣非归母净利润较上一年度同比增长1.54%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.20%

　　（三）总得分情况

　　新铝时代IPO项目总得分为80.5分，分类B级。影响新铝时代评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期超两年，实际募集金额缩水，弃购率 0.20%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察

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